XSJ!1!2025060130!08-02!218917
都 鲁银行 股份 有 限公 司
及 其 刊行 的公开 刊行债 券
按期 踪 级论说
项 目负责 东说念主
何泳聋 llyx shxsj
项 目组 成 员 宫晨 岁
熊荣萍
联 系 电话 ( )
联 系地 址 卜海 市 黄 浦 区 汉 路 号华 盛 大 厦 层
公 司 网站
回
海 新 资 信 评 佑 投 资 服 务有 司
乡 才凉
鱿慧
评级声明
除 因本 次评 级事 项 使 本评 级机 构 与评 级对 象 组成 请托 关 系外 本评 级机 构 象 存在职
响评 级 行动 孤独 客不雅 公 正的 关联 关 系
本评 级机 构 与评 级 东说念主 员履 行 了调 查和诚 信 义 务 所 出 具 的 评 级 报 告 遵 循 了真 实 平正 的原 则
本报 告 的评 级结 论 是 本评 级机 构依 据 合理 的 里面 信用 评级 尺度 和 程 序作念 出的独 立判 断 未 因评级 对 象和 其他 任
何 组 织或 个 东说念主 的不 当影 响 蜕变 评级 意见
本 次 跟 踪 评 级 依 据 评 级 对 象 及 其 相 关 方 提 供 或 己经 正 式 对 外 公 布 的 信 息 相 关 信息 的真 实性 准 确性 和完 整 性
由贵府 提 供方 或 发 布方 负 责 本评 级机 构 合 理采信 其他 专 业机 构 出具 的 专科 意 见 专 机构 专
意 见承 担任 何 牵累
本报 告 并 非是 某种 有计算 的结 论 建议 本 评级 机构 分歧 刊行 东说念主 使用 或 援用 本 报 告产 生 的任 何后 果承 担 牵累 也
分歧 任 何 投 资者 的 投 资行 为 和投 资损 失 承担 牵累 本报 告 的 评级 结 论及 相 关 分析 并 非对 评 级对 象 的 鉴证 意见
鉴 于信 用评 级 作 特 性及 受 客 不雅要求 影 响 本报 告在 贵府 信 息获 取 与模 将来事 项 预测 评估 等 方
面存 在 局 限性
本 次 跟 踪 评 级 的 信 用 等 级 自 本 跟 踪 评 级 报 告 出 具 之 日起 至 被 评 债 券 本 息 的 约 定 偿 付 日有 效 在被 评债 券存 续 期
内 本 评 级 机 构 将 根 据 《跟 踪 评 级 安 排 》 定 期 或 不 定 期 对 评 级 对 象 或 债券 实施 跟 踪评 级 并形成 结 论 决定
督察 变 更 或终 止 评级 对 象 或债 券 信 用等 级 本次跟 踪 评 级 的前 次债 券 追踪 评 级有 效 期为 前 次债
券 报 本报 告
本报 告版 权 归本 评 级机 构 所 有 未经 授权 不 得 修改 复制 转 散 出售或 以任何 方 式外 传
未经 本评 级 机构 书 面 同 意 本论说 得 其 他 债券 行等 券 务 本评 级机
构 对 本报 告 的 未授 权 使用 切 成果 均 不 担仟 责仟
斯 评
踪评 级 概 要
编 号 ［新 世 纪 跟 踪 濒黯
都鲁银行股份有限公
都 奋银 行 级 011 都 ．银 行 小微 债
主体 瞻望 债项 评 级时叫 片间 主体 展 望 债项 评 级时候
稳 年
都 奋银 行绿 债 都奋 银行 小 微债
主体 展 望 债项 评级时 间 主 体 展 望 债 项 八平级 时 间
追踪 评 级不雅 点
股 东 支握 都 鲁 银 行 股 东 背 景 及 结 构 细密 形成 了包括境外战投 国有 企 业 民营 企 业 和 社 会
公众 在 内 的 多 元 均 衡 的 股 权 结 构 中外 方 股 东可 在 业 务 工夫与风控等方面赐与该行较 多支握
区 域 阛阓 竞 争 优 势 都 鲁 银 行 在 济 南 市 的 市 场 占有 率 相 对 较 高 在 山 东省 内具 有 定阛阓影响
力
老本 补 充 渠 说念 多 元 年 都 鲁银 行 完 成 首 次 公 开 发 行 东说念主 民 币普 通 股 股 股 票并在
上海证券 交往所主板上市 该行刊行 亿 转债 该行刊行无 固
定 期 限资 本 债 券 资 本 补 充 渠说念 多元
主要风 险
宏 不雅 经 济与 受 国 内经 济 结 构 调 整 速 缓 利 率 市 场 化 改 革 握 续 鼓舞 及 监 管
等 素 都 鲁 银 行 财富 质 量 和 盈 利 能 力 面 临 定压力
信 贷质地经管压 力 都鲁 务 管 力 待 随 着 济 南 市 外 分行 资 产 规
模 该 行信 贷 质 量 经管 压 力有 所 加 大
投 资业务风 险 都鲁银行投资范畴握续高潮 标 仍督察 定例模 在 债 券违 约 事 件
政府 收紧 房地产行业风 险尚未出清的情况 下 该行投资业务 风险管 能
力 将 握 续 面 临挑 战
追踪 评级 结 论
都鲁 信 素 本 评级 机 构 维 握 该 行 主体信用等第 觉得 上述 级资
本 债 券 还 本付 息 安 全 性 很 强 并督察上述 级 老本 债 券 信 用等第 认 为 上述 小微 金 融 债 券
金 融 债 券 和 可 转 换 公 司债 券 还 本 付 息 安 全 性 极 强 并 维 握 卜述 小 微 金 融 债 券 转换
公 司债 券 信川等第
未 来 瞻望
本 评 级 机 构 预 计 都 价 银 行 信 川 质 童在 未 来 个月握稳 给 r 其 主 体 信 用 评 级展 望 为 稳 定
情 将 信 等 其 被
① 模 卜场 地 位 显 著 下滑
② 财富 老本 度
③ 据 握 支 材干
斯 评
要 财务 数据 计算
项 目
与惰 版
总 财富 亿元
股东权利 亿元
贷 款 总和 亿元
吸 收存 款 亿元
营业收 亿元
拨 备 前利润 亿元
净 利润 亿元
手 续 费及 佣 金 净收 入 营 业收
入
成 本收 入 比
财富 利 润率
加权 平 均净 财富 收益 率
不 良贷款 率
拨 备覆 盖率
单 客 户贷款 集 中度
最 大十 家 客户 贷款 集 中度
流动 性 比例
净息 差
核 级 老本 富裕 率
级 老本 富裕 率 :: ) :
老本 富裕 率
标 鲁
本
发 行东说念主 本次 评 级模子 分析 表
用 方 与模 金 融机 构评级 方法 与模子 交易 银行
级 素
运行
｝合
调 整 囚素 计 诊疗
其中 ① ESGI 月索
外 部 支握 支 握 因索
主体 信 用 级别
诊疗 因 素 无
支握 因 素 (0)
都 兽银 行 为济 南地 区城 市 交易银 行 主 要 股 东 多 为 济 南 卜属 国 有 企 业 在 济 南 l1J存 贷 款 市 场 占有 率 较 高 具有 定 的阛阓 影
响力 在 事业 当地 经济 发 展时 亦 能 获 得 11地 政 府 的 支 握 此外 作 为都 价银 行单 休第 大 股东 澳 洲联 邦 银 行动 该行 提供
同类企业比拟表
称呼（简称） 总财富 股东权利 净利润 老本富裕率 不良贷款率 平均财富酬金率
（亿元） （亿元） （亿元） （%） （%） （%）
郑州银行股份有限公
司
青岛银行股份有限公
司
都鲁银行股份有限公
司
注：郑州银行股份有限公司为公开阛阓发债企业但并非本评级机构客户，联统共据及计算来自公开阛阓可获取数据及计较，或存在一定局限性。
追踪评级论说
追踪评级原因
按照都鲁银行股份有限公司（以下简称“都鲁银行”
、 ）21 都鲁银行小微债 01、都鲁转债、23
“该行”
都鲁银行小微债 01、23 都鲁银行绿债 01 和 24 都鲁银行小微债信用评级的追踪评级安排，本评级机构
字据该行提供的经审计的 2024 年财务报表及联系筹划数据，对该行的财务情状、筹划情状及联系风险
进行了动态信息蚁集和分析，并联结行业发展趋势等方面要素，进行了按期追踪评级。
图表 1. 都鲁银行本次追踪债券约略
刊行金额 期限 下一转权
债项称呼 票面利率（%） 起息日历 到期日历
（亿元） （年） 日
第一年 0.20%、
第二年 0.40%、
第三年 1.00%、
都鲁转债 80.00 6 2022-11-29 2028-11-29 -
第四年 1.60%、
第五年 2.40%、
第六年 3.00%
贵府开头：都鲁银行（放纵本评级论说出具日）
刊行东说念主信用质地追踪分析
数据基础
安永华明司帐师事务所（很是等闲合资）对该行 2022 年及 2023 年度财务报表进行了审计，毕马威华
振司帐师事务所（很是等闲合资）对该行 2024 年度财务报表进行了审计，均出具了尺度无保属意见的
、企业司帐轨制偏激补充规则。该行自 2023 年 1 月 1 日
审计论说。该行实际企业司帐准则（2006 版）
起实际《企业司帐准则诠释注解第 16 号》规则。
放纵 2024 年末，该行纳入并吞报表范围的子公司共 12 家，为注册地在山东、河南及河北的村镇银行。
村镇银行有限牵累公司、魏县都鲁村镇银行有限牵累公司和涉县都鲁村镇银行有限牵累公司，该行合
并报表范围减少子公司 4 家。
业务竞争力
（1） 宏不雅要素
握下，经济增长有望督察稳固，长期向好的趋势保握不变。
与贸易时势的重构为通胀治理带来挑战。欧元区的财政膨胀和货币政策宽松成心于复苏态势延续，好意思联
储的降息行动因“滞”和“涨”的不笃定而趋于严慎。动作全球的制造中心和外洋贸易大国，我国濒临
的外部环境急巨变化，外部环境成为短期内经济发展的主要风险开头。
擢升。工业和工功课分娩行为在内需改善和“抢出口”带动下有所走强，信息传输、软件和信息工夫服
务，租借和商务事业，以及通用开导，电气机械和器材，计较机、通讯和其他电子开导，汽车，化工产
业链卑劣等制造行业发扬相对越过。有以旧换新补贴的耗尽品增长较快，其余无政策支握的可选耗尽仍
多数偏弱，耗尽离全面回升尚有差距；大范畴开导更新和“两重”开导发力，制造业投资保握较快增长，
基建投资提速，而房地产投资连接减轻。出口保握韧性，关税政策的影响或缓缓涌现，对好意思国阛阓依赖
度较高的行业存在阛阓滚动压力。
在构建“双轮回”发展新时势的大框架下，我国对外坚握扩大高水平对外通达，狂妄拓展区域伙伴关系，
优化我国对外贸易区域结构；对内加大政策支握力度，开导寰宇协调大阛阓，全场所扩内需，培育壮大
新质分娩力，握续珍贵化解重心范畴风险，以高质地发展的笃定性应酬外部不笃定性。短期内，加紧实
施愈加积极有为的宏不雅政策对冲外部不利影响。央行接管独揽宽松的货币政策，择机降准降息，创设新
的结构性货币政策器具，支握科技翻新、扩大耗尽、稳固外贸等；财政政策愈加积极，地方政府债和超
长期稀奇国债加速刊行和资金使用，充分阐扬财政资金的带动作用。
转型升级历程中，我国经济增长濒临一定压力，而外洋贸易状貌变化会加深需求相对供给不及的矛盾，
但在超惯例逆周期调治和全面扩内需的支握下，2025 年有望督察经济增速稳固：加力扩围实施“两新”
政策以及狂妄提振耗尽，成心于耗尽增速回升和制造业投资督察相对较快水平；房地产投资降幅收窄，
城市更新更正、新式城镇基础方法开导及“两重”开导力度擢升将带动基建投资增速逐步企稳；因关税
问题，出口濒临的不笃定性加多，也会给部分产业带来压力。在康健的国度治理材干、重大的国内阛阓
后劲以及门类都全的产业体系基础上，我国经济长期向好的趋势保握不变。
。
（2） 行业要素
空转的珍贵治理，总财富增速赫然回落。交易银行贷款增速合座放缓，但中长期耗尽贷款增速有所回
升，制造业中长期贷款增幅连接逾越于总体水平。大型银行的债券投资增速反超贷款增速，中袖珍银
行的债券投资增速则大幅下滑。交易银行两轮下调进款挂牌利率，订价行动更为标准，年内进款增速
有所放缓。政策训诫实体经济融资成本下行，交易银行息差水平、盈利空间连接压降。老本新规正经实
施，中小银行的老本器具加速刊行，交易银行合座老本富裕率有所提高。
在我国的社会融资体系中，交易银行长期保握主导地位，银行业运行质地关于金融体系稳固性具有重
要影响。2024 年，央行坚握支握性的货币政策，加大逆周期调治力度，全年两次降准、两次降息，不
断健全货币政策框架并丰富政策器具箱，训诫社会抽象融资成本下落和信贷结构诊疗优化，往日金融
总量合理增长。交易银行对外濒临需求不及的挑战，对内亦有息差握续收窄的压力，加之监管关于资
金空转的珍贵治理，总财富增速赫然回落。2024 年末，交易银行总财富范畴为 380.52 万亿元，较 2023
年末增长 7.2%，其中大型交易银行总财富增速同比降幅最大，城市交易银行降幅最小。
资金运用方面，交易银行贷款增速合座放缓，大型银行的债券投资增速反超贷款增速，主要来自于政
府债券的投资拉动；中袖珍银行债券投资增速则大幅下滑，系受信用债供给缩量、珍贵长债投资风险
等要素的影响。从信贷投向来看，住户短期耗尽贷款再现负增长，住房按揭贷款同比亦有缩减，但受
益于金融支握耗尽品以旧换新政策实施，中长期耗尽贷款增速安宁回升。筹划性贷款增速下落，制造
业中长期贷款增幅连接逾越于总体水平，但同比显赫收窄，基础方法业中长期贷款同比亦少增。
受宏不雅经济增速放缓、经济结构诊疗以及部分范畴风险高潮影响，近几年我邦交易银行的信用风险管
理压力加大，但信贷膨胀、不良核销在一定进程上对消了信用风险知道的计算影响。2024 年，交易银
行加大贷款核销力度，不良贷款率握续下落，但温雅类贷款占比略有攀升，信贷财富质地仍存不才迁
压力。各样银行贷款财富质地分化，其中农村交易银行财富质地发扬仍较弱，外资银行及民营银行不
良贷款率呈上行走势。此外，在《交易银行金融财富风险分类认识》过渡期内，一些银行对金融投资
的风险分类及拨备计提有待加强。
资金开头方面，2024 年交易银行两轮下调进款挂牌利率，订价行动更为标准，年内进款增速有所放缓。
四季度跟着一揽子增量政策的实施以及政府债券刊行加速，交易银行的资金需求扩大，主动融资节律
加速。在政策训诫下，实体经济融资成本连接下行，住房贷款利率降幅赫然，交易银行财富端收益率
进一步裁减，固然资金端受益于进款利率诊疗，但净息差仍抽象发扬为收窄，老本利润率走低。
《交易银行老本经管认识》
（简称“老本新规”
）正经实施，合座成心于交易银行量入为出老本。
在内生老本集结受净息差制肘的情况下，交易银行握续通过刊行老本器具补充老本。2024 年，交易银
行二级老本债券和无固按期限老本债券刊行额均翻新高，其中大型银行由于年内老本器具到期或行权
范畴较大，净融资额同比下落；中小银行的老本器具加速刊行，净融资额大幅高潮。此外，五家国有
大行动作全球系统要紧性银行启动刊行总失掉收受材干非老本债券，成心于提高风险扞拒材干。2024
年末，交易银行中枢一级老本富裕率、一级老本富裕率和老本富裕率分别为 11%、12.57%和 15.74%，
较 2023 年末加多 0.46 个百分点、0.45 个百分点和 0.68 个百分点。
瞻望 2025 年，我国实施愈加积极的财政政策和独揽宽松的货币政策。政府债券供给提速，交易银行对
政府债券投资占比有望提高，同期置换部分信用质地较弱的融资平台债务，而财政政策乘数效应将带
动银行信贷增长。交易银即将加狂妄度落实扩大内需策略，助力实施耗尽提振行动，高效事业“两重”
“两新”
，连接支握新质分娩力发展、中小微企业融资和房地产阛阓企稳。存贷款利率将连接下行，融
资平台债务置换也将使相应财富孳生率下落，进款利率阛阓化、竞争标准化以及到期再行订价等要素
可缓解银行的付息压力。臆测交易银行净息差小幅收窄，信用成本相对安详，盈利改善仍濒临挑战。
国有大即将得回财政注资，仍将阐扬金融服求实体经济主力军作用。中小金融机构连接鼓舞风险责罚
和转型发展，抽象接管补充老本金、兼并重组、阛阓退出等方式分类化解风险。
详见《交易银行 2024 年信用总结与 2025 年瞻望》
。
（3） 区域阛阓
连年来，山东省地区分娩总值保握增长趋势，抽象实力位居寰宇前哨。动作工业大省和农业大省，山东
省经济基础较好，产业竞争力较强，跟着区域协调深入和新质分娩力培育不断鼓舞，山东省仍具有较
好的发展后劲。
山东省地处我国胶东半岛，位于渤海、黄海之间，黄河横贯东西，大运河纵穿南北，是我国要紧的工
业、农业和东说念主口大省。全省地皮面积 15.8 万平方公里，占寰宇的 1.6%。行政区画方面，放纵 2024 年
末，山东省下辖济南市、青岛市两个副省级市，以及淄博市、枣庄市、东营市、烟台市、潍坊市、济宁
市、泰安市、威海市、日照市、临沂市、德州市、聊城市、滨州市和菏泽市十四个地级市。放纵 2024
年末，全省常住东说念主口 1.01 亿东说念主。
依托区位上风及丰富的劳能源资源等，山东省产业基础雄厚，连年全省经济发展水平督察在寰宇逾越
地位。2022-2024 年，山东省分别收状貌区分娩总值 8.74 万亿元、9.21 万亿元和 9.86 亿元，按不变价
格计较，分别比上年增长 3.9%、6.0%和 5.7%。从三次产业结构看，2024 年山东省第一产业加多值为
增长 5.4%；三次产业结构比为 6.7∶40.2∶53.1。
图表 2. 2022-2024 年山东省主要经济计算偏激增速情况（单元：亿元\%）
名堂
数额 增速 数额 增速 数额 增速
地区分娩总值 87435.1 3.9 92068.7 6.0 98565.8 5.7
名堂
数额 增速 数额 增速 数额 增速
第一产业加多值 6298.6 4.3 6506.2 4.5 6616.9 3.7
第二产业加多值 35014.2 4.2 35987.9 6.5 39608.6 6.6
第三产业加多值 46122.3 3.6 49574.6 5.8 52340.3 5.4
东说念主均地区分娩总值（元） 86003 3.9 -- -- -- --
社会耗尽品零卖总和 33236.2 -1.4 36141.8 8.7 37960.4 5.0
固定财富投资 -- 6.1 -- 5.2 -- 3.3
房地产开发投资 -- -6.0 8168.9 -10.2 7544.2 -11.7
相差口总和（亿好意思元/亿元） 4888.3 7.7 32642.6 1.7 33806.2 3.5
城镇住户东说念主均可主管收入（元） 49050 4.2 51571 5.1 42077 5.5
注：字据 2024 年山东省统计年鉴、2024 年山东省国民经济和社会发展统计公报整理、计较；2022 年相差口总和单元为
亿好意思元、2023 年及 2024 年单元为亿元
山东省领有自然的地舆区位上风和资源天禀，已发现矿产种类 148 种，其中金、石油、金刚石、石膏、
晶质石墨、钾盐等矿产储量丰富，位居寰宇前哨。依靠优胜的地舆位置和丰富的当然资源，山东省长期
以来一直是我国要紧的农业大省，地区主要产物原盐、水产物、原油、棉花、油料等产量占寰宇的比重
均处于较高水平。 比上年增长 3.9%；
食粮总产量 5710.2
万吨，增长 1.0%；水产物总产量（不含远洋渔业产量）为 907.3 万吨，增长 3.5%。
山东省制造业基础较好，工业体量握续位居寰宇前哨，但全省工业结构仍以重工业和传统行业为主，
行业发展处于价值链中低端，濒临较大环境保护、工夫升级转型等压力。在此布景下，连年来全省握续
推动新旧动能转换工程，化解钢铁、煤炭、电解铝、火电、建材等高耗能行业多余产能，不断培育以新
一代信息工夫、高端装备、新能源新材料、当代海洋、医养健康等行业为主的新动能，当今动能转换已
初见收效，工业经济增速合座有所擢升。2024 年，山东省一齐工业加多值为 3.19 万亿元，比上年增长
范畴以上工业加多值的比重为 10.0%；装备制造业加多值增长 10.0%，占比为 24.1%。
工功课方面，连年来山东省工功课保握发展态势，工功课主导型经济结构进一步巩固。2024 年全省服
务业完了加多值 5.23 万亿元，比上年增长 5.4%，占全省地区分娩总值的比重为 53.1%，对经济增长的
孝敬率为 50.2%。同期，山东省握续推动工功课转型与发展，工功课新动能增势强劲。2024 年全省规
模以上工功课营业收入比上年增长 7.2%。重心行业撑握作用赫然，交通运输仓储和邮政业、租借和商
务工功课、科学磋磨和工夫工功课营业收入分别增长 8.7%、10.8%和 9.2%。
经济发展驱能源方面，投资和耗尽是拉动经济增长的主要能源，连年来山东省投资结构和耗尽结构握
续优化。投资方面，2024 年全省固定财富投资（不含农户）比上年增长 3.3%，三次产业投资结构为 1.8∶
增长 0.2%，占一齐投资的比重为 22.6%；高新工夫产业投资增长 15.9%，占一齐投资的比重为 22.7%。
耗尽方面，2024 年全省社会耗尽品零卖总和 3.80 万亿元，比上年增长 5.0%。全年名额以上单元商品零
售额中，粮油、食物类零卖额比上年增长 12.3%，智能家用电器和音像器材增长 33.9%，新能源汽车增
长 32.0%。
动作我国最早通达的十四个沿海省份之一，山东省亦然我国对外贸易的要紧港口之一，但连年来受全
球经济变化和国内供需变动等要素影响，全省对外贸易情况有所波动。2024 年全省相差口总和 3.38 万
亿元，其中出口额为 2.08 万亿元，入口额为 1.30 万亿元。
区域发展方面，山东省建议构建“一群两心三圈”的区域发展时势。
“一群”即打造具有全球影响力的
山东半岛城市群；
“两心”即支握济南、青岛开导成为国度中心城市；
“三圈”即鼓舞省会、胶东、鲁南
三大经济圈区域一体化发展。省会经济圈的定位是黄河流域生态保护和高质地发展示范区、寰宇动能
转换区域传诱掖颈区、世界斯文一样互鉴新高地。胶东经济圈的定位是寰宇要紧的航运贸易中心、金
融中心和海洋生态斯文示范区，世界先进水平的海洋科教中枢区和当代海洋产业汇注区。鲁南经济圈
的定位是乡村振兴先行区、转型发展新高地、淮河流域经济隆起带。
都鲁银行业务麇集在山东省内。该行存贷款业务在济南市阛阓占有率较高，形成了一定的阛阓影响力。
点行业投放加多，加之个东说念主住房典质贷款增速放缓，2024 年末对公贷款占比连接高潮。该行资金业务
范畴握续高潮，信赖及资管策动范畴逐年压降。
都鲁银行业务主要波及公司金融、零卖金融和金融阛阓板块。2024 年，该行存贷款业务和资金业务均
保握两位数增长，但增速有所放缓。受阛阓利率下行、行业竞争加重等要素影响，该行利息净收入增速
进一步放缓，同期，该行手续费及佣金净收入回升，投资收益保握增长，净利润稳步高潮。
图表 3. 都鲁银行筹划约略（单元：亿元、%）
名堂
范畴 增速 范畴 增速 范畴 增速
总财富 5060.13 16.75 6048.16 19.53 6895.39 14.01
----贷款及垫款 2572.62 18.76 3001.93 16.69 3371.42 12.31
----资金业务 2106.21 17.89 2665.79 26.57 3161.48 18.59
总欠债 4704.24 17.37 5629.92 19.68 6412.04 13.89
----收受进款 3574.26 19.76 4081.06 14.18 4490.34 10.03
----主动欠债 1091.77 10.50 1513.74 38.65 1866.73 23.32
表外业务/信用本旨 1140.71 9.93 1091.14 -4.35 1236.35 13.31
营业收入 110.64 8.82 119.52 8.03 124.96 4.55
----利息净收入 85.75 14.56 88.77 3.53 90.31 1.73
----手续费及佣金净收入 12.35 30.34 11.19 -9.38 12.64 12.97
----投资净收益 9.92 -3.09 15.49 56.18 17.46 12.67
净利润 36.31 18.18 42.69 17.58 49.45 15.83
注：资金业务含存放同行和其它金融机构款项、拆出资金、买入返售金融财富和金融投资等；主动欠债含向中央银行借款、
同行偏激他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融财富款和应付债券等；表外业务/信用本旨含银行承兑汇票、开出
信用证、开出保函、贷款本旨、信用卡未使用额度等。
贵府开头：都鲁银行
放纵 2024 年末，都鲁银行共设有分支机构 194 家，较上年加多 7 家，其平分行 16 家，支行 178 家。市
外分行 14 家，下设支行 78 家；市内分行 2 家，支行 100 家。该行在河南、河北、山东领有 12 家村镇银
行，均纳入并吞范围内；同期投资了济宁银行股份有限公司、德州银行股份有限公司和山东省城市交易
银行联结定约有限公司，并纳入联营企业核算；此外，该行参股了城银事业中心和中国银联股份有限公
司 2 家非银金融机构。
图表 4. 2024 年末都鲁银行母公司分区域营业情况（单元：亿元、%）
贷款总和 进款总和
区域
余额 占比 余额 占比
济南市 1,509.13 46.27 2,635.47 61.82
聊城市 134.78 4.13 264.75 6.21
青岛市 222.92 6.84 169.11 3.97
泰安市 132.21 4.05 112.47 2.64
德州市 211.99 6.50 239.90 5.63
临沂市 144.25 4.42 109.80 2.58
东营市 94.74 2.90 114.26 2.68
滨州市 123.82 3.80 97.61 2.29
日照市 94.28 2.89 66.59 1.56
烟台市 103.48 3.17 93.38 2.19
潍坊市 192.41 5.90 152.90 3.59
威海市 127.16 3.90 91.87 2.16
菏泽市 27.02 0.83 10.37 0.24
淄博市 0.46 0.01 2.10 0.05
山东省小计 3,118.65 95.63 4,160.57 97.59
天津市 142.67 4.37 102.56 2.41
合 计 3,261.32 100.00 4,263.13 100.00
贵府开头：都鲁银行
注 1：存贷款数据均不含应计利息；
注 2：表中数据为报监管机构的数据口径，如与该行年报数据存在各别，主若是由于年报数据系审计后诊疗所致。
都鲁银行业务麇集在山东省内。放纵 2024 年末，该行进款余额及贷款余额在济南市内名次分别为第 4 位
和第 6 位，区域内存贷款阛阓份额名次相对稳固。
连年来，都鲁银行零卖进款增速相对较快，占进款总和的比例逐年高潮。其中，2024 年末，该行对公定
期进款较年头加多 203.08 亿元，增长 18.51%；个东说念主按期进款较年头加多 260.90 亿元，增长 16.30%。
图表 5. 都鲁银行进款业务约略（单元：亿元、%）
名堂
余额 占比 余额 占比 余额 占比
对公进款 1865.82 53.36 2032.57 51.06 2187.29 49.76
活期对公进款 926.59 26.50 935.26 23.49 886.90 20.18
按期对公进款 939.23 26.86 1097.32 27.57 1300.39 29.59
对公进款增速 10.73 8.94 7.61
零卖进款 1630.68 46.64 1948.20 48.94 2208.12 50.24
活期零卖进款 384.87 11.01 347.96 8.74 346.98 7.89
按期零卖进款 1245.81 35.63 1600.24 40.20 1861.14 42.34
零卖进款增速 30.97 19.47 13.34
进款总和 3496.50 100.00 3980.77 100.00 4395.41 100.00
进款增速 19.33 13.85 10.42
贵府开头：都鲁银行
注：进款总和不包含应计利息
都鲁银行披发贷款及垫款中对公业务占比拟高。连年来，该行对公贷款保握较快增长，占贷款总和的比
例督察在 70%以上。该行对公贷款客户按照授信额度可分为 1000 万元以上、1000 万元以下的企业，分
别由公司银行部、普惠金融部负责。该行的竞争上风为授信审批较为纯真，放款速率较快。中小企业方
面，该行主要侧重于事业大型企业的高卑劣产业链客户，也兼顾政策训诫参加的产业，稀奇是享受政府
风险摊派或贴息的企业。
贷款投放行业方面，该行精良落实国度产业结构诊疗要求，不断符合阛阓需求的握续变化，深耕科技金
融、绿色金融、普惠金融等范畴，优化信贷结构散布，支握当代产业体系开导和区域重心行业发展。2024
年，该行贷款投放行业麇集度有所高潮。
图表 6. 都鲁银行前五大行业及个东说念主贷款占比（单元：%）
行业 占比 行业 占比 行业 占比
租借和商务事业 租借和商务事业 租借和商务事业
业 业 业
制造业 9.86 批发和零卖业 10.15 批发和零卖业 10.76
建筑业 8.82 制造业 9.79 建筑业 9.38
水利、环境和公
批发和零卖业 8.73 8.81 制造业 9.29
共方法经管业
水利、环境和公 水利、环境和公
共方法经管业 共方法经管业
共计 55.21 共计 58.06 共计 59.89
个东说念主贷款 29.08 个东说念主贷款 27.89 个东说念主贷款 25.63
贵府开头：都鲁银行各年年报
都鲁银行个东说念主贷款以住房典质贷款为主。2024 年，该行个东说念主贷款业务聚焦助力耗尽品以旧换新；积极响
应各项房贷诊疗政策，按照东说念主行订价自律机制要求，实时诊疗按揭贷款最低首付款比例和订价；效劳开
展产物翻新，上线“都鲁磨真金不怕火贷”
、“都鲁医护贷”
、“都鲁守护贷”三款专属客群贷款；推出最高授信额
度 100 万元的“都鲁前锋贷”
，更好自傲客户大额耗尽需求。2024 年末，该行个东说念主贷款余额较上年末增
长 3.23%，其中，受房地产阛阓深度诊疗、购房需求不及和提前还款影响，个东说念主住房典质贷款较上年末
增长 1.60%；信用卡贷款较上年末增长 32.34%，增速同比擢升；个东说念主其他贷款（主要为个东说念主筹划性贷款）
同比增速放缓。
图表 7. 都鲁银行贷款结构（单元：亿元、%）
名堂
余额 占比 余额 占比 余额 占比
公司贷款和垫款 1824.62 70.92 2164.83 72.11 2507.25 74.37
其中：一般贷款 1660.11 64.53 1951.53 65.01 2298.93 68.19
贴现 98.82 3.84 84.59 2.82 104.36 3.10
福费廷 65.69 2.55 128.71 4.29 103.96 3.08
对公贷款增速 19.08 18.65 15.82
个东说念主贷款和垫款 747.99 29.08 837.10 27.89 864.17 25.63
其中：住房典质 465.60 18.10 536.68 17.88 538.59 15.98
信用卡 44.74 1.74 47.44 1.58 62.78 1.86
其他 237.66 9.24 252.98 8.43 262.80 7.79
个东说念主贷款增速 17.99 11.91 3.23
贷款总和 2572.62 100.00 3001.93 100.00 3371.42 100.00
贵府开头：都鲁银行
都鲁银行资金业务范畴握续高潮。投资结构方面，2024 年末，该行同行业务占比下落，金融投资业务占
比高潮。同行业务方面，2024 年末，该行存放同行和买入返售金融财富范畴均较上年末下落。金融投资
业务方面，连年来，该行债券投资金额和占比握续高潮，信赖及资管策动范畴逐年压降。2024 年末，该
行政府债券、金融债券（含政策性银行债券）和企业债券投资范畴均较年头高潮，其中，企业债券投资
方向以城投债、财富支握证券等为主，公开级别大部分在 AA+（含）以上。该行信赖及资管策动投向主
要为基础开导类企业。此外，该行公募基金投资范畴增长相对显赫，投向主要为头部基金经管东说念主经管的
货币基金和债券基金。从减值计提情况看，放纵 2024 年末，该行金融投资业务减值准备余额 22.68 亿元，
其中，债权投资财富减值准备 11.81 亿元（一、二、三阶段减值准备分别为 1.97 亿元、1.07 亿元和 8.77
，其他债权投资减值准备 10.87 亿元（一、二、三阶段减值准备分别为 10.87 亿元、0 元和 0 元）
亿元） 。
图表 8. 都鲁银行资金业务结构（单元：亿元、%）
名堂
金额 占比 金额 占比
政府及中央银行债券 1514.05 56.80 1908.15 60.36
政策性银行债券 60.95 2.29 124.17 3.93
同行偏激他金融债券 238.36 8.94 273.05 8.64
企业实体 231.16 8.67 307.91 9.74
公募基金 216.43 8.12 276.22 8.74
财富经管策动 87.86 3.30 14.04 0.44
信赖策动 33.52 1.26 18.32 0.58
权利器具 9.08 0.34 8.04 0.25
其他权利器具投资 0.09 0.00 0.95 0.03
其他投资 90.36 3.39 60.91 1.93
金融投资业务财富总和 2481.86 93.10 2991.76 94.63
应计利息 27.07 1.02 28.06 0.89
（债权投资）减值准备 -18.81 -0.71 -11.81 -0.37
金融投资财富净额 2490.12 93.41 3008.01 95.15
拆出资金 21.27 0.80 28.09 0.89
存放同行 48.22 1.81 21.87 0.69
买入返售金融财富 106.18 3.98 103.51 3.27
同行业务净额 175.67 6.59 153.46 4.85
共计 2665.79 100.00 3161.47 100.00
贵府开头：都鲁银行，字据审计论说局势整理
注：金融投资包含交往性金融财富、债权投资、其他债权投资、其他权利器具投资
连年来，都鲁银行握续优化搭理产物结构。2024 年，该行共刊行搭理产物 97.55 亿元。2024 年末，该
行搭理产物余额 555.99 亿元，较上年末下落 19.23 亿元，一齐为净值型非保本搭理产物。
图表 9. 都鲁银行搭理产物情况（单元：亿元）
名堂 2022 末 2023 年末 2024 年末
非保本搭理余额 556.60 575.22 555.99
总范畴 556.60 575.22 555.99
贵府开头：都鲁银行
风险与缓冲
都鲁银行贷款转销范畴同比握平，
往日末该行不良贷款率和温雅类贷款比例均较上年末下落，
财富质地总体保握稳固。此外，该行加大投资业务风险财富责罚力度，证券投资业务已减值财富剩余
敞口和占比有所下落。
都鲁银行的信用风险主要来自于信贷业务和投资业务，树立了以业务、风控、内审为三说念防地的风险
管控架构。
连年来，都鲁银行坚握安妥审慎筹划，加强重心范畴风险管控，2024 年以来主要财富质地计算连接向
好。2024 年，该行不良贷款转销范畴同比握平，往日末，不良贷款率为 1.19%，较上年末下落 0.07 个
百分点；温雅类贷款比例为 1.07%，较上年末下落 0.31 个百分点。其中，该行通过握续鼓舞风险经管
体系开导，完善协调授信和客户准入要求，加强潜在风险业务的主动退出材干，积极珍贵化解重心领
域风险，2024 年末，该行公司贷款不良率为 0.95%，较上年末下落 0.40 个百分点；受宏不雅经济增速放
缓、企业筹划压力加大等要素影响，住户收入增长濒临一定不笃定性，该行部分个东说念主客户还款材干下
降，个东说念主贷款不良率为 2.00%，较上年末高潮 0.82 个百分点。
和占比合座可控。该即将过时 60 天以上贷款一齐分袂为不良贷款，放纵 2024 年末，过时 60 天以上贷
款 27.48 亿元，与不良贷款比例为 68.58%；过时 90 天以上贷款与不良贷款比例为 56.74%。
图表 10. 都鲁银行贷款财富质地（单元：亿元、%）
贷款分类/过时贷款账期 2022 年末 2023 年末 2024 年末
贷款五级分类及核销情况
广大类贷款余额 2495.39 2922.58 3295.13
广大类贷款占比 97.00 97.36 97.74
温雅类贷款余额 44.03 41.51 36.22
温雅类贷款占比 1.71 1.38 1.07
不良贷款余额 33.19 37.84 40.07
不良贷款占比 1.29 1.26 1.19
本期转销 18.00 16.27 16.79
贷款减值准备余额 93.28 114.88 129.19
期末拨备笼罩率 281.06 303.58 322.38
贷款过时情况
过时 3 个月以内贷款占比 0.21 0.18 0.30
过时 3 个月至 1 年贷款占比 0.60 0.38 0.37
过时 1 年以上贷款占比 0.18 0.44 0.31
过时 90 天以上贷款余额/不良贷款余
额
过时贷款余额 25.51 30.15 32.95
过时贷款总占比 0.99 1.00 0.98
贷款迁移率
广大类贷款迁移率 1.18 0.86 0.69
温雅类贷款迁移率 34.09 43.89 36.19
次级类贷款迁移率 48.49 69.29 51.03
可疑类贷款迁移率 27.48 64.60 59.91
贵府开头：都鲁银行
从贷款重组情况看，2024 年末，都鲁银行重组贷款 6.99 亿元，较上年末加多 4.23 亿元，占贷款总和的
比例为 0.21%。
分区域来看，2024 年末，都鲁银行济南地区不良率有所下落，济南之外地区不良率有所高潮。从济南
之外地区来看，由于聊城市小微企业广漠，县域经济行业特征赫然，小微企业自己抗风险材干较弱，经
济下利用得小微企业爽约风险加多，2024 年末聊城地区贷款不良率仍处于高位。该行在天津地区贷款
投放主要为中小国有企业，前期不良率握续处于高位，2021 年以来，该行加大对子系地区财富责罚力
度，天津地区不良贷款率已低于全行平均水平。
图表 11. 都鲁银行按区域分袂贷款（未含应计利息）质地情况（单元：亿元、%）
名堂 贷款余 贷款余 贷款余
占比 不良率 占比 不良率 占比 不良率
额 额 额
济南地区 1152.75 44.81 0.99 1315.89 43.83 1.21 1476.70 43.80 1.01
济南之外地区 1419.86 55.19 1.53 1686.04 56.17 1.30 1894.71 56.20 1.33
贵府开头：都鲁银行
行业方面，都鲁银行不良贷款主要麇集于制造业、房地产业、批发和零卖业。2024 年，该行通过严格
实际授信审查，加速责罚存量不良业务，制造业、批发和零卖业的不良贷款率较上年末分别下落 1.91
个百分点、0.43 个百分点。受个别客户下迁不良的影响，该行房地产业不良率较上年末高潮 5.84 个百
分点，该行房地产业贷款占比拟低，不良贷款典质物价值较高，行业不良率的波动对合座财富质地指
标影响较小。
图表 12. 都鲁银行按行业分袂贷款质地情况（单元：亿元、%）
行业
占比 不良率 占比 不良率 占比 不良率
租借和商务工功课 19.66 0.52 20.63 0.13 21.82 0.06
批发和零卖业 8.73 1.56 10.15 1.50 10.76 1.07
建筑业 8.82 0.31 8.68 0.20 9.38 0.78
制造业 9.86 6.55 9.79 5.67 9.29 3.76
水利、环境和人人方法经管业 8.14 0.00 8.81 0.06 8.64 0.00
房地产业 2.60 2.51 1.48 1.37 1.08 7.21
个东说念主贷款 29.80 0.96 27.89 1.18 25.63 2.00
贵府开头：都鲁银行
麇集度方面，放纵 2024 年末，都鲁银行最大单一借款东说念主贷款余额为 21.80 亿元，占贷款总和的比例为
为 5.56%，占老本净额的比例为 33.13%。
风险缓释方面，都鲁银行披发贷款中，附抵质押物的贷款占比拟高，抵质押物以房产、地皮以及单子为
主，抵质押物的变现材干及价值稳固性为该行主要考量的要素。从贷款担保方式的占比来看，2024 年该
行信用贷款占比有所高潮，抵质押贷款占比下落。
图表 13. 都鲁银行风险缓释情况（单元：%）
贷款类型 2022 年末 2023 年末 2024 年末
信用贷款 12.34 15.01 22.67
保证贷款 33.75 32.88 32.04
典质贷款 35.90 32.84 28.26
质押贷款 18.01 19.27 16.43
贵府开头：都鲁银行各年年报
投资业务方面，都鲁银行主要方向为利率债，但信用债和非标偏激他投资范畴亦相对较大，投资业务
濒临一定风险经管压力。放纵 2024 年末，该行债权投资第二、三阶段财富余额分别为 8.71 亿元和 17.26
亿元，较上年末分别加多 5.12 亿元和下落 11.32 亿元，扣除减值准备后，第二、三阶段剩余敞口分别
为 7.64 亿元和 8.50 亿元。该行其他债权投资投向均为尺度化债券，2024 年末均处于第一阶段。
图表 14. 都鲁银行证券投资财富质地（单元：亿元、%）
名堂
账面余额 占比 账面余额 占比
债权投资共计（以摊余成本计量） 1,277.85 100.00 1,265.43 100.00
第一阶段 1,245.67 97.48 1,239.45 97.95
第二阶段 3.59 0.28 8.71 0.69
第三阶段 28.59 2.24 17.26 1.36
预期信用减值准备 -18.81 -1.47 -11.81 -0.93
今年计提（转回） 3.94 -5.72
今年核销及转出 7.36 2.68
其他债权投资共计（以公允价值计量且其变动计入
其他抽象收益）
第一阶段 859.11 99.65 1,298.79 100.00
第二阶段 0.00 0.00 0.00 0.00
第三阶段 3.00 0.35 0.00 0.00
预期信用减值准备 -3.72 -0.43 -10.87 -0.84
今年计提（转回） 0.59 10.15
今年核销 - 3.00
贵府开头：都鲁银行
表外业务方面，2024 年以来，都鲁银行表外业务范畴有所高潮。放纵 2024 年末，该行表外业务余额为
图表 15. 都鲁银行表外业务情况（单元：亿元）
贷款类型 2022 年末 2023 年末 2024 年末
开出信用证 86.10 130.31 168.46
开出保函 164.77 174.23 162.72
开出银行承兑汇票 717.82 599.82 735.97
不可取销的贷款本旨 64.02 49.74 59.56
信用卡未使用额度 108.01 137.03 109.63
总和 1140.71 1091.14 1236.34
贵府开头：都鲁银行
都鲁银行负借主要麇集在收受进款、向中央银行借款和应付债券。近两年，该行应付债券、同行欠债和
向中央银行借款占比有所高潮，收受进款占比有所下落。其中，该行应付债券加多主要系应付同行存单
较上年末加多 241.68 亿元。向中央银行借款加多主要系用于加大对普惠小微企业的信贷支握。收受进款
中，零卖按期进款占比高潮。合座来看，该行欠债结构保握稳固。
图表 16. 都鲁银行欠债结构（单元：亿元、%）
名堂
余额 占比 余额 占比 余额 占比
收受进款 3574.26 75.98 4081.06 72.49 4490.34 70.03
其中：对公按期进款 939.23 19.97 1097.32 19.49 1300.39 20.28
零卖按期进款 1245.81 26.48 1600.24 28.42 1861.14 29.03
卖出回购金融欠债 186.73 3.97 240.13 4.27 319.53 4.98
应付债券 427.97 9.10 648.92 11.53 875.21 13.65
向中央银行借款 346.95 7.38 455.54 8.09 472.01 7.36
同行偏激他金融机构存放款
项
其他欠债 70.38 1.49 76.60 1.36 98.43 1.54
共计 4704.24 100.00 5629.92 100.00 6412.04 100.00
贵府开头：都鲁银行
注：上表“其他欠债”与都鲁银行各期论说中“其他欠债”数据有所各别，系统计口径不同酿成。
从监管计算来看，都鲁银行各项流动性计算均自傲监管要求。2024 年，该行流动性比例、流动性笼罩
率有所高潮，净稳固资金比例有所下落。
图表 17. 都鲁银行流动性监管计算 （单元：%）
监管计算 2022 年末 2023 年末 2024 年末
流动性比例 79.64 93.95 113.63
净稳固资金比例 149.08 149.31 140.68
流动性笼罩率 277.77 264.32 277.90
存贷款比例 73.58 75.41 76.70
贵府开头：都鲁银行
从财富及欠债组成来看，都鲁银行欠债结构中收受进款占比相对较高，且 2024 年末零卖按期进款占比
高潮，欠债结构稳固性较强。从财富端来看，该行握有较大范畴的高等第债券，财富变现材干较强，且
模扩大和债券投资收益擢升，该行盈利水平保握稳固。
连年来，都鲁银行收入及利润握续加多。从收入组成来看，利息净收入长期为该行最主要的收入开头，
且由于贷款业务及金融投资业务范畴握续扩大，利息净收入呈高潮态势。2024 年，该行手续费及佣金
净收入同比增长 12.97%，主要系搭理业务手续费收入及交往银行业务手续费加多。该行投资净收益来
源主要为对子营企业投资损益、交往性金融财富投资收益、其他债权投资收益以及责罚部分金融财富
产生的损益，2024 年，该行投资收益同比增长 12.67%，主要系其他债权投资收益加多。此外，该行亦
通过开展外汇等业务拓展收入开头。该行其他收入主要包括财富责罚损益、其他收益、其他业务收入
等。
图表 18. 都鲁银行收入组成（单元：亿元、%）
名堂
金额 占比 金额 占比 金额 占比
利息净收入 85.75 77.50 88.77 74.28 90.31 72.27
手续费及佣金净收入 12.35 11.16 11.19 9.36 12.64 10.12
投资收益 9.92 8.97 15.49 12.96 17.46 13.97
公允价值变动损益 0.66 0.59 1.02 0.85 2.61 2.09
汇兑损益 0.98 0.89 0.69 0.58 0.55 0.44
其他 0.98 0.89 2.35 1.97 1.39 1.12
营业收入 110.64 100.00 119.52 100.00 124.96 100.00
贵府开头：都鲁银行
从利息收支结构来看，2024 年，受贷款阛阓报价利率下调、存量房贷利率诊疗、新披发贷款订价握续
下落、优化风险订价策略等要素影响，该行贷款收益率下落；受债券阛阓利率下行影响，金融投资、同
业业务等收益率有所下落。从欠债端看，该行下调进款订价，用好再贷款再贴现政策等，握续训诫付息
欠债成本率下落，2024 年下半年，净息差缓缓趋于安详，2024 年末较上半年末下落 3bp，降幅赫然收
窄。
图表 19. 都鲁银行利息收支情况（单元：亿元、%）
名堂 平均收益
利息收入 平均收益率 利息收入 平均收益率 利息收入
平均余额 平均余额 平均余额 率
/开销 /付息率 /开销 /付息率 /开销
/付息率
披发贷款和垫款 2392.85 120.61 5.04 2784.92 130.18 4.67 3197.28 135.77 4.25
金融投资 1616.45 53.92 3.34 1881.34 59.13 3.14 2334.53 67.26 2.88
存放央行款项 281.72 4.15 1.47 310.02 4.59 1.48 307.59 4.47 1.45
存拆放同行和其
他金融机构款项
总孳生财富 4371.44 179.80 4.11 5101.92 196.12 3.84 5984.30 209.75 3.50
收受进款 3208.79 69.55 2.17 3824.59 80.70 2.11 4180.96 83.38 1.99
应付债券 384.91 11.88 3.09 412.98 12.49 3.02 734.74 18.92 2.58
向央行借款 326.01 7.28 2.23 375.59 7.84 2.09 471.96 9.70 2.06
同行和其他金融
机构存拆放款项
总付息欠债 4199.89 94.05 2.24 4923.72 107.35 2.18 5790.72 119.44 2.06
净息差 1.96 1.74 1.51
净利差 1.87 1.66 1.44
贵府开头：都鲁银行
开销方面，都鲁银行成本开销主要为业务及经管费和信用减值失掉。2024 年，该行共计提信用减值损
失 36.27 亿元，
同比下落 12.48%。 计提披发贷款及垫款信用减值失掉 29.39 亿元，
其中， 同比下落 20.37%，
计提金融投资信用减值失掉 4.43 亿元，同比下落 2.07%。2024 年末，该行拨备笼罩率为 322.38%，较
上年末高潮 18.80 个百分点。连年来，该行通过独揽用度开销，成本收入比处于较低水平。
亿元、42.69 亿元和 49.45 亿元。2024 年，该行财富利润率和加权平均净财富收益率同比小幅下落。
图表 20. 都鲁银行主要盈利计算（单元：%）
计算 2022 年 2023 年 2024 年
手续费及佣金净收入占比 11.16 9.36 10.12
成本收入比 26.46 26.42 27.41
财富利润率 0.77 0.77 0.76
加权平均净财富收益率 11.92 12.90 12.52
贵府开头：都鲁银行
注：成本收入比、财富利润率、加权平均净财富收益率取自都鲁银行各年年报
连年来，都鲁银行纯真运用老本器具，通过刊行等闲股、二级老本债、永续债和可转债等方式补充资
本，同期，跟着内生老本握续集结，该行老本富裕度有所擢升。
连年来，都鲁银行纯真运用老本器具，通过刊行等闲股、二级老本债、永续债、可转债等方式补充资
本。2021 年 6 月，该行初次公开刊行股票 4.58 亿股并在上海证券交往所上市（证券代码：601665，证
券简称：都鲁银行）并刊行股票 4.58 亿股，召募资金总和 24.55 亿元，刊行完成后总股本增至 45.81 亿
股。
，
“都鲁转债”自 2023 年 6 月 5 日起可转换为 A 股等闲股股票，当今转股价钱为 5.00 元/股。放纵 2025
年 3 月末，累计 13.96 亿元“都鲁转债”转为 A 股等闲股股票，累计转股股数为 2.54 亿股，尚未转股
的“都鲁转债”金额为 66.04 亿元，占“都鲁转债”刊行总量的比例为 82.56%。放纵 2025 年 3 月末，该行
总股本增至 48.35 亿股。此外，该行于 2023 年刊行无固按期限老本债券 20 亿元。
利润分配方面，字据都鲁银行 2024 年度权利分拨实施公告，该行以实施权利分拨股权登记日登记的普
通股总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利东说念主民币 1.39 元（含税）
，访佛 2024 年度中期已
派发的现款红利，2024 年度每 10 股共计派发现款红利东说念主民币 2.66 元（含税）
，较上年提高 20.91%。
收货于可转债转股和筹划集结加多，2024 年末，都鲁银行中枢一级老本富裕率和一级老本富裕率较上
年末有所擢升，往日因赎回 20 亿元二级老本债，该行老本富裕率小幅下落。
图表 21. 都鲁银行老本组成及老本富裕率情况（单元：亿元、%）
名堂 2022 年末 2023 年末 2024 年末
中枢一级老本净额 294.54 339.06 400.74
一级老本净额 349.74 414.27 482.09
老本净额 445.87 513.29 565.80
风险加权财富 3080.61 3337.57 3728.62
中枢一级老本富裕率 9.56 10.16 10.75
一级老本富裕率 11.35 12.41 12.93
老本富裕率 14.47 15.38 15.17
杠杆率 5.88 6.03 6.07
贵府开头：都鲁银行
诊疗要素
ESG 要素
行主要股东多为地方国有企业，其中，济南市国有财富运营有限公司、济南城市开导投资集团有限公
司、济南市经济开发投资有限公司同受济南城市投资集团有限公司独揽；济南西城置业有限公司、济
南西城投资发展有限公司同受济南城市开导集团有限公司独揽。单体第一大股东澳洲联邦银行径直握
有该行 15.43%的股份。该行不存在控股股东和本色独揽东说念主，等闲股前十大股东握股情况见下表。
图表 22. 2024 年末都鲁银行等闲股前十名股东情况（单元：亿股、%）
论说期内增 期末握股数
序列 股东称呼 股东性质 握股比例 质押/冻结
减 量
境内非国有 质押 1.71 亿股，冻
法东说念主 结 0.23 亿股
共计 - - - 29.99 62.01
贵府开头：都鲁银行
都鲁银行字据《公规则》
、《交易银行法》
、《证券法》
、《银行保障机构公司治理准则》等关连法律律例及
监管要求，树立了由股东大会、董事会、监事会和高等经管层组成的标准的法东说念主治理结构。2024 年末，
该行董事会共有 13 名董事，其中实际董事 3 名、非实际董事 10 名（含孤独董事 5 名）
。该行监事会由 7
名监事组成，其中股东监事 1 名、外部监事 3 名、员工监事 3 名。2024 年以来，都鲁银行主要东说念主员变动
情况见下表。
图表 23. 2024 年都鲁银行董事、监事、高等经管东说念主员变动情况
姓名 原职务 现职务 变动原因
葛萍 党委副文告、实际董事、副行长 党委副文告 责任诊疗
胡金良 实际董事、董事会秘书 实际董事、副行长、董事会秘书 聘请
郝艳艳 - 非实际董事 选举
李明 外部监事 - 体格原因
王鲁豫 股东监事 - 责任诊疗
刘海潇 - 行长助理、淄博分行行长 聘请
贵府开头：都鲁银行
关联交往方面，放纵 2024 年末，都鲁银行日常关联交往臆测额度及具体实际情况如下表所示。关联当然
东说念主在该行贷款余额为（含信用卡透支余额）1123.57 万元。
图表 24. 都鲁银行日常关联交往约略（单元：亿元）
事项类型 臆测额度 2024 年发生额/期末余额
披发贷款 102.28
投行业务 1.85
债券投资 11.25
公募基金 14.00
信用证 23.30
银行承兑汇票 23.68
保函 1.75
存放同行 2.73
事业类 2.05 1.56
贵府开头：都鲁银行
外部支握
都鲁银行主要股东多为济南市属国有企业，且该行在济南市的存贷款阛阓占有率较高，具有一定的市
场影响力，该行在事业当地经济发展时，亦能得回当地政府的支握。
动作都鲁银行单体第一大股东，多年来，澳洲联邦银行动该行提供了有劲的工夫支握。澳洲联邦银行
栽培于 1911 年，是澳大利亚逾越的抽象金融事业机构之一，是澳大利亚证券交往所最大的上市公司之
一。2004 年 9 月 8 日，该行完了了与澳洲联邦银行的策略联结。联结以来，该行按照“引资、引智、
引技”原则不断深入联结，两边联结不仅为该行带来了老本的引申，况且带来了先进的筹划理念与管
理教授。都鲁银行塌实鼓舞 IT、信贷经管、里面审计、阛阓营销、财务经管、资金经管等手段滚动项
目，在老本价值与老本胁制、全面风险经管、阛阓细分与定位、阛阓营销、滚动订价等方面的想维理念
和手段不断增强，促进了都鲁银行中枢竞争力的擢升。
追踪评级论断
综上，本评级机构督察都鲁银行主体信用等第为 AAA，评级瞻望为稳固，督察“21 都鲁银行二级 01”
债券信用等第为 AA+，督察“23 都鲁银行小微债 01”
、“23 都鲁银行绿债 01”
、“24 都鲁银行小微债”
和“都鲁转债”债券信用等第为 AAA。
附录一：
主要数据及计算
主要财务数据与计算并吞口径 2022 年 2023 年 2024 年
主要财务数据与计算
总财富（亿元） 5060.13 6048.16 6895.39
股东权利（亿元） 355.89 418.23 483.35
贷款总和（亿元） 2572.62 3001.93 3371.42
收受进款（亿元） 3574.26 4081.06 4490.34
利息净收入（亿元） 85.75 88.77 90.31
营业收入（亿元） 110.64 119.52 124.96
拨备前利润（亿元） 80.23 86.69 89.27
净利润（亿元） 36.31 42.69 49.45
手续费及佣金净收入/营业收入（%） 11.16 9.36 10.12
成本收入比（%） 26.46 26.42 27.41
财富利润率（%） 0.77 0.77 0.76
加权平均净财富收益率（%） 11.92 12.90 12.52
监管口径数据与计算
不良贷款余额（亿元） 33.19 37.84 40.07
温雅类贷款余额（亿元） 44.03 41.51 36.22
不良贷款率（%） 1.29 1.26 1.19
温雅类贷款比例（%） 1.71 1.38 1.07
拨备笼罩率（%） 281.06 303.58 322.38
单一客户贷款麇集度（%） 4.43 3.85 3.85
最大十家客户贷款麇集度（%） 24.65 26.33 33.13
流动性比例（%） 79.64 93.95 113.63
净息差（%） 1.96 1.74 1.51
中枢一级老本（亿元） 294.54 339.06 400.74
风险加权财富（亿元） 3080.61 3337.57 3728.62
中枢一级老本富裕率（%） 9.56 10.16 10.75
一级老本富裕率（%） 11.35 12.41 12.93
老本富裕率（%） 14.47 15.38 15.17
杠杆率（%） 5.88 6.03 113.63
注 1：
“财务数据与计算”字据都鲁银行经审计的 2022～2024 年财务数据整理、计较。
注 2：成本收入比、财富利润率、加权平均净财富收益率和“监管口径计算”取自都鲁银行各年年报。
计算计较公式
贷款总和=贷款和垫款总和（剔除贷款失掉准备影响）
拨备前利润=营业利润+信用减值失掉/财富减值失掉+其他财富减值失掉
孳生财富=存放中央银行款项+存拆放同行款项+买入返售金融财富+贷款及垫款+债券投资+其他孳生财富
净息差=（利息净收入+金融投资利息收入）/（上期末孳生财富+当期末孳生财富）/2×100%
成本收入比=（业务及经管费+其他业务开销）/营业收入×100%
财富利润率=税后利润/财富平均余额×100%
不良贷款=次级类贷款＋可疑类贷款＋失掉类贷款
不良贷款率=不良贷款/贷款总和×100%
温雅类贷款比例=温雅类贷款/贷款总和×100%
拨备笼罩率=贷款失掉准备余额/不良贷款余额×100%
拨贷比=贷款失掉准备余额/贷款总和×100%
单一客户贷款麇集度=最大一家客户贷款总和/老本净额×100%
最大十家客户贷款麇集度=最大十家客户贷款总和/老本净额×100%
存贷比=贷款总和/进款总和×100%
流动性比例=流动性财富/流动性欠债×100%
净稳固资金比例=可用的稳固资金/所需的稳固资金×100%
流动性笼罩率=及格优质流动性财富/将来 30 天现款净流出量×100%
中枢一级老本=实收老本＋老本公积＋盈余公积＋一般风险准备＋未分配利润＋少数股东老本可计入部分
其他一级老本=其他一级老本器具偏激溢价+少数股东老本可计入部分
二级老本=二级老本器具偏激溢价+逾额贷款失掉准备
中枢一级老本富裕率=中枢一级老本净额/风险加权财富×100%
一级老本富裕率=一级老本净额/风险加权财富×100%
老本富裕率=老本净额/风险加权财富×100%
杠杆率=一级老本净额/诊疗后表表里财富余额×100%
附录二：
评级驱散释义
本评级机构主体信用等第分袂及释义如下：
等 级 含 义
AAA 级 刊行东说念主偿还债务的材干极强，基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低
AA 级 刊行东说念主偿还债务的材干很强，受不利经济环境的影响不大，爽约风险很低
投资级
A级 刊行东说念主偿还债务材干较强，较易受不利经济环境的影响，爽约风险较低
BBB 级 刊行东说念主偿还债务材干一般，受不利经济环境影响较大，爽约风险一般
BB 级 刊行东说念主偿还债务材干较弱，受不利经济环境影响很大，爽约风险较高
B级 刊行东说念主偿还债务的材干较地面依赖于细密的经济环境，爽约风险很高
投契级 CCC 级 刊行东说念主偿还债务的材干尽头依赖于细密的经济环境，爽约风险极高
CC 级 刊行东说念主在歇业或重组时可得回保护较小，基本不成保证偿还债务
C级 刊行东说念主不成偿还债务
注：除 AAA、CCC 及以下第级外，每一个信用等第可用“+”、“-”记号进行微调，暗意略高或略低于本等第。
本评级机构中长期债券信用等第分袂及释义如下：
等 级 含 义
AAA 级 债券的偿付安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低。
AA 级 债券的偿付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，爽约风险很低。
投资级
A级 债券的偿付安全性较强，较易受不利经济环境的影响，爽约风险较低。
BBB 级 债券的偿付安全性一般，受不利经济环境影响较大，爽约风险一般。
BB 级 债券的偿付安全性较弱，受不利经济环境影响很大，有较高爽约风险。
B级 债券的偿付安全性较地面依赖于细密的经济环境，爽约风险很高。
投契级 CCC 级 债券的偿付安全性尽头依赖于细密的经济环境，爽约风险极高。
CC 级 在歇业或重组时可得回保护较小，基本不成保证偿还债券本息。
C级 不成偿还债券本息。
注：除 AAA、CCC 及以下第级外，每一个信用等第可用“+”、“-”记号进行微调，暗意略高或略低于本等第。
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川
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